不動産投資型クラウドファンディングの優先劣後方式とは？仕組み、注意点

こういった疑問に答えます。

本記事の内容

不動産投資の初心者によくある悩みで「不動産投資型クラウドファンディングの「優先劣後方式」について知りたい！」という点があると思います。

「優先劣後方式」、「優先劣後出資比率」って聞きなれない言葉ですよね。

実は、不動産投資型クラウドファンディングを始める人には、絶対に知っておくべき言葉の１つ・・！

そこで今回は、不動産投資型クラウドファンディングの「優先劣後方式」について、詳しく解説していきます。

まさに今、不動産投資型クラウドファンディングで投資をしたい！と調べている人は、ぜひ参考にしてくださいね＾＾

不動産投資型クラウドファンディングの優先劣後方式とは？

投資家の資金の元本割れリスクを低くするための仕組み

不動産投資型クラウドファンディングの優先劣後方式とは、投資家の資金の元本割れリスクを低くするための仕組みです。

詳しく解説していきますね・・！

優先劣後方式を採用しているファンドでは、クラウドファンディング事業者も投資家と同様に一定の出資を行います。

そして、出資金を以下のように分けて管理します。

この優先劣後出資方式では、賃貸料や売却時に発生した利益は、優先的に「投資家＝優先出資者」に配当することになっています。

注目すべきは、例えば運用しているファンドで損失が出た場合です。

こうした損失は出資金（劣後出資＋優先出資）の中から負担する必要があるのですが、この場合に、まず先に損失を負担しなければならないのは、「事業者＝劣後出資者」なのです・・！

もしこの損失が劣後出資の金額内で収まれば、優先出資者の元本が減少することはありません。

しかし、劣後出資者の投資金の全てを使っても損失がカバーできない場合、優先出資者の資金から負担（＝投資元本が減少）することになります。

劣後出資の割合が大きいほど、投資家のリスクは低い

優先劣後方式を採用している不動産投資型クラウドファンディングの案件を見るときにチェックすべきポイントは、「劣後出資の割合」です。

事業者が出資している「劣後出資」の割合が大きいほど、投資家のリスクは低くなります。

言い換えると、たとえ不動産の価格が下落しても、まずは劣後出資分でその損失をカバーするので、投資家の資産の損失は起こりにくくなるのです。

難しいので例をご紹介します。

優先劣後出資方式の注意点

優先劣後の割合は募集案件ごとに異なる

投資家と不動産クラウドファンディング事業者の優先劣後の割合は、募集案件によって異なります。

繰り返しになりますが、事業者の劣後出資の割合が大きければ大きいほど、投資家のリスクは低くなります。

募集中の案件を申し込む前には、必ず優先劣後の割合を確認するようにしましょう！

優先劣後方式は元本保証ではない

優先劣後方式は、投資家の利益を保証するものではありません。

元本を保証してくれるわけではないので、注意しましょう。

先ほどもお話ししたように、劣後出資者の投資金全てを使っても損失がカバーできない場合、優先出資者の元本が減少することになります。

また、劣後出資者である事業者が倒産してしまった場合、資金回収ができないリスクもあります。

代表的な不動産投資型クラウドファンディング3選

ここでは、代表的な不動産投資型クラウドファンディングを4つご紹介します。

これから不動産投資型クラウドファンディングで投資を検討している人は、ぜひサイトで募集されている案件をチェックしてみてくださいね！

COZUCHI(コズチ)

サービス名	COZUCHI（コヅチ）
運営会社	LAETOLI株式会社
設立	1999年
サービス開始年	2019年
最低投資金額	1万円～
期待利回り	2.0%～12.0%
公式サイト	https://cozuchi.com/ja/

COZUCHI（コヅチ） は、1999年に創業の歴史ある会社「LAETOLI株式会社（旧株式会社SATAS）」が運営する不動産投資型クラウドファンディングです。

最低投資金額は1口1万円からなので、初心者でも利用しやすく人気があります。

投資先は、関東エリアを中心にビル、マンション、ホテル、商業施設、オフィスなど豊富に揃っています。

平均的な期待利回りは4～12%程度と比較的高く、中には10.0%を超える高利回りの案件もあります。

また、事務手数料を支払えばファンドの途中解約ができるので、急に現金が必要になった際も安心です。

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Rimple(リンプル)

サービス名	Rimple(リンプル)
運営会社	プロパティエージェント株式会社
設立	2004年
サービス開始年	2020年2月
最低投資金額	1万円～
期待利回り	4.0%～5.0%
公式サイト	https://funding.propertyagent.co.jp/

Rimple(リンプル) は、東証一部に上場している「プロパティーエージェント」が運営している不動産投資型クラウドファンディングです。

2020年のサービス開始にもかかわらず、すでに会員数は10万人を突破し、高い人気を集めています。

1口1万円から投資でき、セゾンカードで貯まる永久不滅ポイントを投資に回せるなど、ポイント投資も可能です。

また、スマホの取引画面は非常にシンプルで、投資初心者にも分かりやすいのが特徴。

期待利回りが10.0%と高い案件も取り扱っているので、ハイリターンを重視する方にもおすすめです。

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利回り不動産

サービス名	利回り不動産
運営会社	株式会社ワイズホールディングス
設立	2014年8月
サービス開始年	2021年4月
最低投資金額	1万円～
期待利回り	6.0%～8.0%
公式サイト	https://rimawari.co.jp/

利回り不動産は、「株式会社ワイズホールディングス」が運営する不動産投資型のクラウドファンディングサービスです。

運営会社の株式会社ワイズホールディングスは、不動産開発・不動産仲介・不動産賃などを行う会社で、東京、大阪、沖縄などに支店があります。

2021年4月より「利回り不動産」のサービスを開始し、2022年5月末時点でのファンドの組成数は26本となっています。

利回り不動産は、少額1万円から高利回りの不動産に投資できるため、人気が高まっています。

>>無料！利回り不動産で今すぐ会員登録する

まとめ：優先劣後方式を採用しているファンドで投資しよう！

今回は以下の点について、ご紹介しました！

不動産投資型クラウドファンディングの優先劣後方式は、投資家資金のリスクを低くする仕組みです。

投資をするときには、投資家のリスクの低い「優先劣後方式」を採用しているファンドを、ぜひチェックしてみてください。

不動産投資型クラウドファンディングでは、少額からでも不動産投資をスタートできます。

本記事で紹介した以下のサイトで、

まずは「どんな不動産の案件があるのか？」をチェックしてみて下さいね！

色々な案件があるので、覗いてみると勉強になるし、とても面白いですよ♪

あなたもぜひこのブログを参考に、不動産投資型クラウドファンディングを検討してみてくださいね！