日本株式ファンド

【解説・評価】スーパー小型株ポートフォリオ-三井住友アセットマネジメント

三井住友アセットマネジメントが運用する『スーパー小型株ポートフォリオ』という投資信託をご存知ですか?

SBI証券のトータルリターンランキングで上位をキープしていた人気商品です。しかも、直近1年のトータルリターンが+40.01%という好成績のファンドです!(2018.5.31現在)

商品の仕組みについてご紹介します^^

スーパー小型株ポートフォリオとは?

  • スーパー小型株ポートフォリオ
  • 運用会社:三井住友アセットマネジメント

日本の小型株式へ投資

日本の上場企業のうち、一部上場小型株、二部上場株式およびJASDAQ市場上場株式を中心に技術力、経営力、成長性、市場性等を勘案して選定した銘柄に投資するファンドです。

 

運用プロセス

運用プロセスは以下の通りです

出所:三井住友アセットマネジメント HP

 

商品詳細

そのほか、手数料等の概要は以下のとおりです。

『スーパー小型株ポートフォリオ』

運用:三井住友アセットマネジメント株式会社
決算日:毎年3月14日、9月14日
分配金:実績あり
設定日:1994年6月3日
信託期間:2024年3月14日
購入時手数料:上限2.5%(税抜)
信託財産留保額:なし
信託報酬:年率1.20%(税抜)
(2018年5月31日時点)

運用状況(2018年5月31日現在)

基準価額の推移

基準価額:26,167円 純資産総額:1,295百万円

設定来のチャートで見ると、こんな感じです。

※参考指数は、東証小型株指数です。ファンド設定⽇前⽇を10,000とした指数を使用しています

出所:三井住友アセットマネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

 

分配金再投資基準価額は順調に右肩上がりですね!^^

2018年2月に世界的な株価暴落があり、一時基準価額は下落したものの、少しずつ回復してきており、5月末時点では暴落前の水準まで戻しています!

他社の中小型株式ファンドでは、まだ暴落前の基準価額の水準まで回復していないファンドもあるので、高評価です。

薄紫色の参考指数は東証小型株指数です。参考指数をかなり上回るパフォーマンスになっています^^

 

騰落率

出所:三井住友アセットマネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

『スーパー小型株ポートフォリオ』の成績は、とても優秀なファンドの分類に入ります♪

2018年5月31日基準の月次レポートによると、この不安定な相場の中、1年間で+40.1%も上昇しています!

すごすぎますね^^

組入銘柄

2018年5月31日基準の月次レポートによると、組入上位10銘柄はこんな感じです^^

出所:三井住友アセットマネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

 

計85銘柄に分散投資しています。

小型株式に投資しているので、知らない銘柄が多めですね。

とはいえ、個人では思いつかないような銘柄に厳選投資しているので、当たれば爆発的な株価上昇を期待できるかもしれません。

(ちなみに運用報告書の全体版を見ると、決算日時点で保有している全銘柄を確認できますよ♪)

 

市場別でみるとこんな感じ。

出所:三井住友アセットマネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

東証一部上場が8割くらい占めており、意外と多めです。

 

分配金実績

分配金は年に2回決算日に出しています。

出所:三井住友アセットマネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

直近は2017年9月に120円、2018年3月に90円出しています。

成績が良いのにあまり分配金を出していない点は、高評価です!^^

評価

◎成績優秀♪

この1年は日本の中小型株&IPO銘柄が当たった年だったので、このファンドに限らず中小型のアクティブファンドは全般的に好成績となりました。

また、2018年2月の株価暴落前の水準まで戻している点はかなり評価したいと思います^^

 

◎比較的低い信託報酬

信託報酬は、年率1.20%(税抜)です。インデックスファンドと比べると、やはりアクティブファンドなので高いです。

とはいえ、ほかのアクティブファンドは信託報酬が1.7%程度で設定されている商品も多いので、アクティブファンドの中では比較的低い水準だと思います。

 

◎分配金が少なめ

分配金は、基本少なめの方針のようなので高評価です♪

最近は、成績の良いファンドは分配金を多めに出すことが多いのですが、私はそういうファンドはあまり好きではありません。

分配金が出るファンドは、分配金を再投資したとしても投資効率が悪くなってしまうので、分配金は出さない方がよいなーと思います。

 

▲小型株はハイリスクリターン

小型株への投資はハイリスクハイリターンです。投資の際には十分ご注意ください!!

このファンドの投資対象は、小型株式が中心となるので、上昇基調の相場では爆発的なリターンを上げます。

一方、不安定な相場になってしまうと一気に売られて、大暴落してしまうリスクがあります。

 

▲運用は2024年3月まで!?

信託期間は2024年3月14日までとなっています。

延長する可能性もありますが、そのまま運用を終了する可能性もあるので購入する際には少し気を付けた方がよいですね。

純資産総額が現時点では12.95億円ですし、小型株に投資するファンドなので純資産総額はある一定以上に増えると販売を停止する可能性が高いです。

そのため、このファンドはそのまま償還する可能性が高いと思います。

まとめ

いかがでしたか?

SBI証券で大人気の『スーパー小型株ポートフォリオ』についてご紹介しました。

良し悪しありますが、悪くはないと思います。

いやむしろ、2018年2月の株価暴落前の水準まで戻している点はかなり評価したいと思います^^

 

最近、成績が優秀なファンドは日本の中小型株式ファンドばかりですね^^

去年は相場が良かったので、その恩恵を受けているファンドが多いようです。

でも、今年の成績はどうなるんでしょう?早く上昇基調になってほしいですね!!

 

ではまた^^