日本株式ファンド

【評価・解説】ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)ーニッセイアセットマネジメント

ニッセイアセットマネジメントが運用する『ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)』という投資信託をご存知ですか?

商品の仕組みや、このファンドに対する個人的な感想について、詳しくご紹介します^^

ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)とは?

  • ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)
  • 運用会社:ニッセイアセットマネジメント

国内成長株式に投資

●「ニッセイ日本株リサーチマザーファンド」を通じて、株式に投資します。

●銘柄選択にあたっては、実質的に真の成長力をもたらすビジネスモデル戦略および経営力を有し、「変身」する国内企業の株式を中心に投資します。

●日本株アナリストチーム及びポートフォリオ・マネジャーによるリサーチ重視のアクティブ運用を行います。

 

ファンドの仕組み

ファミリーファンド方式なので、マザーファンドを通じて株式に投資する仕組みです。

出所:ニッセイアセットマネジメント HP

※参考:ファミリーファンド方式とは、まず投資家から集めた資金をベビーファンド(当ファンド)としてとりまとめて、その資金をマザーファンドに投資します。そして、マザーファンドが実際に株式などを売買します。

なので、ファミリーファンド方式と呼ばれるファンドの実質的な運用は、マザーファンドで行う仕組みとなっています。

 

運用プロセス

運用プロセスは以下の通りです。

出所:ニッセイアセットマネジメント HP

組⼊銘柄の選定にあたっては、 企業訪問等による調査・分析に基づくボトムアップ・アプローチにより、幅広いセクターから、「変身」する企業を厳選し、投資タイミング、組入れ比率等を検討のうえ、ポートフォリオを組成します。

現時点で注目度の低い企業であっても、将来市場から評価され流動性※の高まりが期待される銘柄については、当初組入れ時に流動性が低くても、組入れを行う方針です。

 

商品詳細

そのほか、手数料等の概要は以下の通りです。

『ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)』

運用:ニッセイアセットマネジメント
決算日:1月、7月25日
分配金:実績なし
設定日:2000年7月28日
信託期間:無期限
購入時手数料:上限3.0%(税抜)
信託財産留保額:ありません
信託報酬:年率1.50%(税抜)

(2018年7月10日時点)

運用状況(2018年6月末現在)

基準価額の推移

基準価額:9,785円 純資産総額:21億円

設定来のチャートは以下の通りです。

出所:ニッセイアセットマネジメント HP 月報(2018年6月末基準)

黄色の参考指数はTOPIXです。

!?

緑色の基準価額がTOPIXに大負けしています・・・。

びっくりしすぎて、思わず二度見してしまいました!ここまで負けているチャートって、初めて見たかも。

アクティブファンドなので、参考指数は月報に載せなくてもよいはず。なのに、なぜ見栄えが悪くなるのに載せているんだろう?と不思議に思いました。

 

でも実は、このファンド、

直近のパフォーマンスをみるととても成績優秀なんです!

あとで、基準価額と参考指数の直近の騰落率を比較するとよくわかるのですが、上記グラフは起点が悪かっただけのようです。

2018年2月に世界的な株価暴落がありましたが、暴落前の水準にほとんど戻しています。まだ回復していないファンドが多い中では、優秀といえると思います。

 

騰落率

出所:ニッセイアセットマネジメント HP 月報(2018年6月末基準)

2018年6月末基準の月次レポートによると、1年間で+29.2%上昇しています!

すごいですね!!!

設定来を除く、直近全ての期間でベンチマークを上回る成績をきちんと出しています。

先ほどグラフを見たときには大負けしていてびっくりしましたが、直近はちゃんと良い成績を出していました!^^

 

組入銘柄

組入上位5銘柄は以下の通りです。

出所:ニッセイアセットマネジメント HP 月報(2018年6月末基準)

 

計80銘柄に分散投資しています。

メルカリも入れているんですね!

(ちなみに運用報告書の全体版を見ると、決算日時点で保有している全銘柄を確認できますよ♪)

 

市場別でみるとこんな感じ。

出所:ニッセイアセットマネジメント HP 月報(2018年6月末基準)

 

分配金実績

分配金は過去に実績がありません!

出所:ニッセイアセットマネジメント HP 月報(2018年6月末基準)

 

ファンドの成績が好調にもかかわらず、分配金を出していない点は高評価です^^

 

評価

◎成績優秀

2018年6月末基準の月次レポートによると、この不安定な相場の中、1年間で+29.2%上昇しています!

2月の暴落前の水準まで回復しており、日本株ファンドの中でも比較的成績の良いファンドといえます。

 

◎分配金の実績なし

分配金は、基本出さない方針のようなので高評価です♪

最近は、成績の良いファンドは分配金を多めに出すことが多いのですが、私はそういうファンドはあまり好きではありません。

分配金が出るファンドは、分配金を再投資したとしても投資効率が悪くなってしまうので、分配金は出さない方がよいなーと思います。

 

◎信託期間が無期限

日本株ファンドって、信託期間を10年程度で設定しているファンドが多いんですよね。。。

でも信託期間=運用期間が決まっていると、相場が暴落した際に挽回できない場合もあるので、注意してくださいね。

一方、このファンドの信託期間は無期限!です!

期間について気にしなくて大丈夫なので、その点は安心ですね。

 

▲信託報酬が高い

信託報酬は、年率1.50%(税抜)です。

インデックスファンドと比べると、やはりアクティブファンドなので高いです。

 

まとめ

いかがでしたか?

SBI証券で大人気の『ニッセイ日本株リサーチオープン(愛称:より獲り実獲り)』についてご紹介しました。

良し悪しありますが、悪くはないと思います。

 

ではまた^^