【解説・評価】ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ（SBI）

投資方針

文字だけだと分かりづらいですね。目論見書のイメージ図をみてみましょう。

出所：SBIアセットマネジメント HP

これも分かりづらいですね。

簡単に言うと、「成長が期待できる企業の株を、株価が下がっているうちに買って、高くなった売る！」という、いわゆる「割安な中小型株」に投資するファンドです。

市場別の投資比率をみると、東証1部85.7％、東証2部5.8％、JASDAQが5.6％です。

業種別だと、サービス業19.3%、情報・通信業18.2%、小売業12.9%となっています。

主な投資先は、「セリア」や「ジョイフル本田」、「プレステージ・インターナショナル」など、52銘柄に投資しており、各銘柄の組入比率は、5％以下です。

エンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社って、あまり聞かないと思いますが、銘柄選定においてわりと優秀な会社です。

同社は、「経営者との個別直接面談」を大切にしており、年間1,000件近くの企業を定期的に訪問し、銘柄選定に役立てています。

同社が投資を助言するファンドは、以下の通りです。

これらのファンドは、一時期パフォーマンスが好調で、人気がありすぎて販売停止になっていました。

というのも、年２回決算型も、ジェイリバイブと同じマザーファンドに投資しているからです。商品名は異なりますが、投資先、運用方針は全く同じということです。

基本情報

ファンド名	ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド　ジェイリバイブ（愛称：jrevive）
運用会社	ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
分類	国内小型グロース
ベンチマーク	なし
購入時手数料	上限3.0％（税抜）
信託報酬	年率1.70％（税抜）
信託財産留保額	0.3％
決算日	7月22日
分配金	実績なし
設定日	2006年7月31日
信託期間（償還日）	無期限

アクティブファンドは、コストが高くなりがちですが、その中でも当ファンドは「コストが高い」分類に入ります。

なぜかというと、当ファンドはエンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社にも「投資助言料」を支払わなければいけないからです。

通常、運用は運用会社だけで行いますが、当ファンドは投資助言会社を活用しているため、その分支払いが増えて、コストが高くなるのです。

当ファンドは、口数買付のみなので注意してください。珍しいですよね。

金額買付したい方は、当ファンドと全く同じマザーファンドに投資する、「ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド　ジェイリバイブ（年２回決算型）（愛称：jreviveⅡ）」をご購入ください。こちらは、金額買付できます。

運用状況

出所：SBI証券 HP (2020年4月末時点)

2020年は、コロナウィルスの影響を受けて、株式市場は大暴落。。

当ファンドは1年前と比べて、▲9.8％下落。20-30％下がっているファンドが多い中では、まぁまぁかなという印象。

ちなみに、少し古いデータですが、ジェイリバイブと日経平均株価とのパフォーマンスの比較が運用会社のHPに載っていたので、ご紹介します。

●日経平均とのパフォーマンス比較

出所：ＳＢＩアセットマネジメントHP

当ファンドが日経平均株価を大きく上回るパフォーマンスになっていることが分かると思います。この時期に保有していたら、かなり儲けられましたね。

感想

国内株式市場が好調な時には、中小型株は大型株よりも早いスピードで、大きな利益を得られる可能性があります。

しかし、繰り返しになりますが、中小型株は下落し始めると、一瞬で急落する可能性があるので、注意してください。大型株よりも大きく下落する可能性が高いです。

また、株式市場が回復してきたのに、中小型株式市場が回復しないということもよくあります。個別銘柄の影響も受けやすいので、株式市場と連動しないことも多いのです。

（投資初心者は、「なんで、このファンドの基準価額は回復しないんだ！？」と金融機関にクレームの電話をしがちです。）

日ごろから株式市場だけでなく、個別銘柄の動きをよくチェックして、投資判断を見極めてください。

⇒最新のチャート・基本情報等は、こちらからご覧になれます。