日本株式ファンド

【解説・評価】インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン-インベスコ

インベスコ・アセット・マネジメント株式会社が運用する『インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン』という投資信託をご存知ですか?

商品の仕組みや、このファンドに対する個人的な感想について、詳しくご紹介します^^

インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープンとは?

  • インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン
  • 運用会社:インベスコ・アセット・マネジメント

国内中小型株式に投資

『インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン』は、日本の中小型株式に投資するアクティブファンドです。

安定的な利益成長が予想される企業や、新しい技術・サービスで高利益成長が期待される企業に投資します。

具体的な投資対象は以下の図の通りです。

時価総額約100~2000億円の企業に加え、新規公開銘柄に投資します。

 

ファンドの仕組み

ファミリーファンド方式のファンドです。なので、マザーファンドを通じて日本の中小型株式に投資する仕組みになっています。

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP

 

(参考)ファミリーファンド方式とは、まず投資家から集めた資金をベビーファンド(当ファンド)としてとりまとめて、その資金をマザーファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。

 

運用プロセス

運用プロセスは以下の通りです。

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP

 

商品詳細

そのほか、手数料等の概要は以下のとおりです。

『インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン』

運用:インベスコ・アセット・マネジメント
決算日:毎年4月27日
分配金:実績あり
設定日:2000年4月28日
信託期間:無期限
購入時手数料:上限3.0%(税抜)
信託財産留保額:0.3%
信託報酬:年率1.70%(税抜)
(2018年6月28日時点)

運用状況(2018年5月31日現在)

基準価額の推移

基準価額:53,588円 純資産総額:971百万円

設定来のチャートで見ると、こんな感じです。

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

 

2018年2月に世界的な株価暴落がありましたが、まだ暴落前の水準まで回復していませんね><

もう少しで戻りそうな感じですね!

他社の中小型株式ファンドでは、暴落前の基準価額の水準まで回復しているファンドも結構あるので少しマイナス評価。

 

騰落率

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

2018年5月31日基準の月次レポートによると、1年間で+30.96%上昇しています!

参考指数はRussell/nomura Small Cap インデックス(配当込み)です。東証二部も載っていますね。

アクティブファンドなので、当たり前ですが全ての期間において参考指数を上回る成績となっています。

 

組入銘柄

2018年5月31日基準の月次レポートによると、組入上位10銘柄はこんな感じです^^

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

 

計49銘柄に分散投資しています。

(ちなみに運用報告書の全体版を見ると、決算日時点で保有している全銘柄を確認できますよ♪)

 

市場別でみるとこんな感じ。

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

 

分配金実績

分配金は年に1回決算日に出しています。

出所:インベスコ・アセット・マネジメント HP 月報(2018年5月末基準)

2017年4月に300円の分配金を出していますが、今年4月は0円となっています!

ファンドの成績が好調にもかかわらず、分配金を出していない点は高評価です^^

 

評価

◎成績優秀♪

2018年5月31日基準の月次レポートによると、この不安定な相場の中、+30.96%上昇しています!

まだ2月の暴落前の水準に戻っていませんが、だいぶ回復しており、中小型株式ファンドの中でも比較的成績は良いファンドです。

 

◎分配金は少なめ

分配金は、基本少なめの方針のようなので高評価です♪

最近は、成績の良いファンドは分配金を多めに出すことが多いのですが、私はそういうファンドはあまり好きではありません。

分配金が出るファンドは、分配金を再投資したとしても投資効率が悪くなってしまうので、分配金は出さない方がよいなーと思います。

 

◎信託期間が無期限

日本株ファンドって、信託期間を10年程度で設定しているファンドが多いんですよね。。。

でも信託期間=運用期間が決まっていると、相場が暴落した際に挽回できない場合もあるので、注意してくださいね。

一方、『インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン』の信託期間は無期限!です!

期間について気にしなくて大丈夫なので、その点は安心ですね。

 

▲信託報酬が高い

信託報酬は、年率1.70%(税抜)です。インデックスファンドと比べると、やはりアクティブファンドなので高いです。

日本株のアクティブファンドの中でも比較的高い水準です。

 

まとめ

いかがでしたか?

SBI証券で大人気の『インベスコ ジャパン・エンタープライズ・オープン』についてご紹介しました。

良し悪しありますが、悪くはないと思います。

ではまた^^