国際-カレラ

【解説・評価】ロシア株式ファンド(カレラ)

投資方針

  • 「ロシア株式ファンド」は、ロシア株式に投資するアクティブファンドです。
  • 原則、為替ヘッジは行いません。ただし、機動的に市場変動に対応することがあります。

ロシアって、なじみの無い方が多いのではないでしょうか?

思いつくとしたら、「寒そう、ウォッカ、プーチン大統領が怖そう・・」、こんなイメージですかね。

簡単にお話しすると、ロシア経済の最大の強みは、豊富な天然資源です。

あれだけ大きな国なので、天然資源がたくさんあります。

しかも、天然ガスの生産シェアは世界2位!原油は3位という実力

エネルギーの需要は、世界的な人口増加や新興国の成長に伴って、今後も増加するといわれています。

また、ロシアは経済規模の拡大により、年々消費が拡大しており、さらなる成長が期待されている国でもあります。

業種別の投資比率は、エネルギー43.3%、素材15.2%、銀行11.0%などです。

主な投資先は、以下の通りです。18銘柄に投資しています。

ロシア株式ファンド出所:カレラアセットマネジメント HP

投資先は、18銘柄と少なめです。銘柄を絞って、厳選投資しています。その分、1銘柄が値下がりすると、基準価額が下がるリスクも高いです。

当ファンドは、為替ヘッジなしです。対円で為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を受けます。そのため、円高局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性があります。

   

基本情報

ファンド名 ロシア株式ファンド
運用会社 カレラアセットマネジメント
分類 国際株式・ロシア
ベンチマーク なし
購入時手数料 上限3.0%(税抜)
信託報酬 年率1.51%(税抜)
信託財産留保額 0.3%
決算日 2月15日、8月15日
分配金 実績あり
設定日 2013年8月29日
信託期間(償還日) 2023年8月15日

信託財産留保額が0.3%かかります。投資信託を売却する際に、手数料が差し引かれます。信託報酬が年率1.51%(税抜)もかかります。

分配金は「年に2回」出ています。積立投資など、長期で資産を育てる運用には、向いていません。(2019年度は、計700円が分配金となっています。)

信託期間は「2023年8月15日」までです。つまり、この日で投資信託が償還され、運用が終了するという意味です。

なので、信託終了予定日の半年前頃から、運用会社のHP等で「信託期間に関するお知らせ」をよく確認するようにしましょう。

信託期間を延長する場合もありますが、予定通り終了した場合には、自動的に現金化されるので、注意してください。

   

運用状況

ロシア株式ファンド出所:SBI証券 HP (2020年5月25日時点)

ここ数か月で、基準価額が大暴落。。

コロナウィルスによる世界経済への打撃を受けて、基準価額が直近1年で約9%下がっています。直近3カ月、6カ月だと-21%と大きく下落しています。

ロシア株式の動きは、石油価格などの資源の価格動向によって乱高下しやすいです。

石油価格の上昇相場では、当ファンドも短期的に大きな利益を上げられますが、下落相場になると大暴落する可能性もあるので注意してください。

基準価額が半分になる可能性も普通にあります。

感想

投資初心者には、オススメできません。下落相場では、資産が一瞬で半分になります。

こうしたテーマ型ファンドは、流行している時期もあれば、話題性がなくなり、一気に株価が下落する可能性もあります。

世間の話題になりやすいファンドは、金融の営業マンが話しやすいので顧客に勧誘しがちですし、ランキングにも上位に入りやすいです。実際の成績と関係なく、雑誌で特集されることもあります。

また、話題になっている時期には、「すでに基準価額の頂点だった。(高値だった。)」、「売り時だった。」ということも多いので、よく注意してください。

繰り返しになりますが、ファンドのテーマが時代に合ったものかどうかを、定期的に必ず確認するようにしましょう。

⇒最新のチャート・基本情報等は、こちらからご覧になれます。