国際-キャピタル

【解説・評価】ベトナム成長株インカムファンド(キャピタル)

投資方針

  • 「ベトナム成長株インカムファンド」は、ベトナム株式に投資するアクティブファンドです。
  • 原則として、為替ヘッジは行ないません。

ベトナムの全人口は約9,300万人、経済が急成長し、消費も伸びている国です。毎年約150万人が社会に出ており、安価で勤勉な労働力は国際競争力の源にもなっています。

ホーチミンやハノイ、ハロン湾など、旅行雑誌などでよく見かけますよね。最近は、日本人の旅行先としても大人気の国です。

私も実際に行ったことがありますが、人柄はおだやかで、物価は安い、食べ物もおいしい、活気がある国です。

月報を見ると、業種別の投資比率は、銀行28.1%、不動産21.1%、食品・飲料・タバコ15.3%などです。

主な投資先は、以下の通りです。54銘柄に投資しています。

ベトナム成長株インカムファンド キャピタル出所:キャピタル アセットマネジメント HP

当ファンドは、為替ヘッジなしです。対円で為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を受けます。そのため、円高局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性があります。

   

基本情報

ファンド名 ベトナム成長株インカムファンド
運用会社 キャピタル アセットマネジメント
分類 国際株式・エマージング・単一国
ベンチマーク なし
購入時手数料 上限3.0%(税抜)
信託報酬 年率1.71%(税抜)
信託財産留保額 0.3%
決算日 2月5月8月11月の各20日
分配金 実績あり
設定日 2014年8月20日
信託期間(償還日) 無期限

信託期間は「無期限」です。運用の途中で、信託期間満了に伴う償還(運用終了)になることがないので、安心です。

信託財産留保額が0.3%かかります。投資信託を売却する際に、手数料が差し引かれます。信託報酬が年率1.71%(税抜)もかかります。

分配金は「年に4回」出ています。積立投資など、長期で資産を育てる運用には、向いていません。(2019年度は、計400円が分配金となっています。)

   

運用状況

ベトナム成長株インカムファンド キャピタル出所:SBI証券 HP (2020年5月25日時点)

ここ数か月で、基準価額が大暴落。。

コロナウィルスによる世界経済への打撃を受けて、基準価額が直近1年で約18%下がっています。

感想

新興国株式ファンドは、ハイリスクハイリターンです。

その国の成長期待が高まったり、政治的にプラスのニュースがあれば大きく上昇することがあります。(数年前、ベトナムへの成長期待が高まっていた時期は1年で基準価額が50%上昇していました。)

しかし、その一方で話題性がなくなり、一気に株価が下落する可能性もあります。

世間の話題になりやすいファンドは、金融の営業マンは話しやすいので顧客に勧誘しがちですし、ランキングにも上位に入りやすいです。実際の成績と関係なく、雑誌で特集されることもあります。

また、話題になっている時期には、「すでに基準価額の頂点だった。(高値だった。)」、「売り時だった。」ということも多いので、よく注意してください。

⇒最新のチャート・基本情報等は、こちらからご覧になれます。