投資方針
- 「ベトナム成長株インカムファンド」は、ベトナム株式に投資するアクティブファンドです。
- 原則として、為替ヘッジは行ないません。
ベトナムの全人口は約9,300万人、経済が急成長し、消費も伸びている国です。毎年約150万人が社会に出ており、安価で勤勉な労働力は国際競争力の源にもなっています。
ホーチミンやハノイ、ハロン湾など、旅行雑誌などでよく見かけますよね。最近は、日本人の旅行先としても大人気の国です。
私も実際に行ったことがありますが、人柄はおだやかで、物価は安い、食べ物もおいしい、活気がある国です。
月報を見ると、業種別の投資比率は、銀行28.1%、不動産21.1%、食品・飲料・タバコ15.3%などです。
主な投資先は、以下の通りです。54銘柄に投資しています。
出所：キャピタル アセットマネジメント HP
当ファンドは、為替ヘッジなしです。対円で為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を受けます。そのため、円高局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性があります。
基本情報
| ファンド名 | ベトナム成長株インカムファンド |
|---|---|
| 運用会社 | キャピタル アセットマネジメント |
| 分類 | 国際株式・エマージング・単一国 |
| ベンチマーク | なし |
| 購入時手数料 | 上限3.0％（税抜） |
| 信託報酬 | 年率1.71％（税抜） |
| 信託財産留保額 | 0.3％ |
| 決算日 | 2月5月8月11月の各20日 |
| 分配金 | 実績あり |
| 設定日 | 2014年8月20日 |
| 信託期間（償還日） | 無期限 |
信託期間は「無期限」です。運用の途中で、信託期間満了に伴う償還（運用終了）になることがないので、安心です。
信託財産留保額が0.3％かかります。投資信託を売却する際に、手数料が差し引かれます。信託報酬が年率1.71％（税抜）もかかります。
分配金は「年に4回」出ています。積立投資など、長期で資産を育てる運用には、向いていません。（2019年度は、計400円が分配金となっています。）
運用状況
出所：SBI証券 HP (2020年5月25日時点)
ここ数か月で、基準価額が大暴落。。
コロナウィルスによる世界経済への打撃を受けて、基準価額が直近1年で約18％下がっています。
感想
新興国株式ファンドは、ハイリスクハイリターンです。
その国の成長期待が高まったり、政治的にプラスのニュースがあれば大きく上昇することがあります。（数年前、ベトナムへの成長期待が高まっていた時期は1年で基準価額が50％上昇していました。）
しかし、その一方で話題性がなくなり、一気に株価が下落する可能性もあります。
世間の話題になりやすいファンドは、金融の営業マンは話しやすいので顧客に勧誘しがちですし、ランキングにも上位に入りやすいです。実際の成績と関係なく、雑誌で特集されることもあります。
また、話題になっている時期には、「すでに基準価額の頂点だった。（高値だった。）」、「売り時だった。」ということも多いので、よく注意してください。
⇒最新のチャート・基本情報等は、こちらからご覧になれます。
