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【解説・評価】新光日本小型株ファンド(愛称:風物語)-アセットマネジメントOne

投資方針

「新光日本小型株ファンド(愛称:風物語)」は、日本の上場企業のうち、小型成長株に投資するアクティブファンドです。

具体的には、ジャスダック、東証マザーズなどの新興市場に上場している株式や、国内の1部、2部に上場している小型株式に投資します。

実質株式組入比率は、原則として80%程度以上を維持します。しかし、市場全体が割高となっている場合には、組入比率を50%程度まで低下させることがあります。

業種別の投資比率は、情報・通信業26.8%、サービス業19.3%、卸売業8.7%です。

主な投資先は、業務スーパーを展開する「神戸物産」やエレベーター関連の「ジャパンエレベーターサービスホールディングス」、半導体マスク欠陥検査装置大手の「レーザーテック」など、74銘柄に投資しています。

投資先は、74銘柄とかなり多めです。

その理由として、小型株は「市場規模が小さいため、1銘柄をたくさん購入できない。」、「大型株に比べて、価格の変動リスクが高いため、分散投資している。」といった点が挙げられます。

   

基本情報

ファンド名 新光日本小型株ファンド(愛称:風物語)
運用会社 アセットマネジメントOne
分類 国内小型グロース
ベンチマーク なし
購入時手数料 上限3.0%(税抜)
信託報酬 年率1.6%(税抜)
信託財産留保額 0.3%
決算日 7月20日
分配金 実績あり
設定日 2013年8月2日
信託期間(償還日) 2023年7月20日

信託財産留保額が0.3%かかります。投資信託を売却する際に、手数料が差し引かれます。信託報酬が年率1.6%(税抜)もかかります。

分配金は、年に1回出ています。積立投資など、長期で資産を育てる運用には、向いていません。(2019年度は、計1,000円が分配金となっています。)

信託期間は2023年7月20日までです。つまり、この日で投資信託が償還され、運用が終了するという意味です。

なので、信託終了予定日の半年前頃から、運用会社のHP等で「信託期間に関するお知らせ」をよく確認するようにしましょう。

信託期間を延長する場合もありますが、予定通り終了した場合には、自動的に現金化されるので、注意してください。

   

運用状況

新光日本小型株ファンド(愛称:風物語)-アセットマネジメントOne

出所:アセットマネジメントOne HP (2020年5月1日時点)

ここ数か月で、基準価額が大暴落。。

コロナウィルスが流行しているため、1年で14%ほど下がっています。しかし、ほかのファンドと比べると下落幅は小さいです。

直近の受領歴は、以下の通りです。

  • R&Iファンド大賞2020 NISA部門「最優秀ファンド賞」、投資信託部門「優秀ファンド賞」

小型株式の動きは、株式市場や世界経済の動向によって乱高下しやすいです。

株式市場の上昇相場では、当ファンドも短期的に大きな利益を上げられますが、下落相場になると大暴落する可能性もあるので注意してください。

基準価額が半分になる可能性も普通にあります。

中小型株式市場が好調な時には、「当ファンドを追加購入できなくなる」場合があります。

以前、中小型株式市場が好調だった頃、中小型株式に投資する投資信託に資金が集まりすぎたため、「運用に支障が出る&期待する収益を出せなくなる」という懸念から「追加購入の停止」を発表したファンドが数多くありました。

当ファンドにおいても、そうなる可能性があります。

感想

国内株式市場が好調な時には、小型株は大型株よりも早いスピードで、大きな利益を得られる可能性があります。

しかし、繰り返しになりますが、小型株は下落し始めると、一瞬で急落する可能性があるので、注意してください。大型株よりも大きく下落する可能性が高いです。

また、株式市場が回復してきたのに、中小型株式市場が回復しないということもよくあります。個別銘柄の影響も受けやすいので、株式市場と連動しないことも多いのです。

(投資初心者は、「なんで、このファンドの基準価額は回復しないんだ!?」と金融機関にクレームの電話をしがちです。)

日ごろから株式市場だけでなく、個別銘柄の動きをよくチェックして、投資判断を見極めてください。

また、こちらも繰り返しになりますが、信託期間は2023年7月20日までです。

短期で利益確定を見込めるのなら良いですが、投資初心者であれば今から買うのは、絶対に辞めておいた方が良いです。

⇒最新のチャート・基本情報等は、こちらからご覧になれます。